Sevilla de Oro se ubica al nororiente de la provincia del Azuay. Limita al Norte y al Este con Morona Santiago, al Sur con El Pan y al Oeste con Paute, El Pan y la provincia del Cañar. Este lugar llevó el nombre de Chimbapan, que quiere decir el falso Pan, que luego se cambió con el nombre de Curiloma o Loma de Oro por su riqueza aurífera. Tiempo después, el sacerdote Juan Vicuña lo bautizó con el nombre de Praga, hasta que  finalmente el sacerdote salesiano  Albino del Curto, oriundo de Sevilla e impulsor del desarrollo de los pueblos llamados “orientales”, lo bautizó con el nombre de Sevilla de Oro. Este sacerdote trazó una ruta que une a Sevilla de Oro con la ciudad de Méndez, que se conoce con el nombre de “camino del padre Albino”, y que en la actualidad se trata de recuperar como una ruta ecológica.

Sevilla de Oro fue inicialmente  un pequeño caserío de aprovisionamiento para los primeros explotadores de cascarilla, vegetal del que se extraía la quinina para combatir el paludismo y la malaria. Para el año 1850, Don Ricardo Miranda fue unos de los primeros colonos que se asentaron en ese lugar con sus familias. La primera parroquialización se dio en el año 1860, cuando Paute se eleva a la categoría de cantón y se señala como parroquias Guachapala, El Pan, Palmas, Osayacu y Guarainac.

En los territorios del cantón Sevilla de Oro están emplazados los dos proyectos hidroeléctricos más importantes del Ecuador: la Central Hidroeléctrica Paute y Mazar; en la actualidad se ha dado inicio a la construcción del complejo hidroeléctrico  “Sopladora”.